Investment banking adalah lini bisnis jasa keuangan yang membantu perusahaan, pemerintah maupun institusi lain untuk mengumpulkan dana baik dari hutang maupun ekuitas. Investment banking juga membantu perusahaan dalam melakukan merger, akuisisi dan divestasi usaha.
Pengertian Investment Banking
- Investment banking menyediakan berbagai jasa keuangan, diantaranya:
- Underwriting atau penjaminan emisi efek seperti saham atau obligasi
- Advisory yang membantu klien dalam transaksi M&A, divestasi dan restrukturisasi modal
- Equity research atau riset dan analisis ekonomi serta rekomendasi saham
- Securities trading atau perdagangan sekuritas untuk nasabah institusi
- Wealth management atau manajemen kekayaan ultra high net worth individuals
- Perbedaan utama dengan perbankan komersial adalah investment banking fokus pada jasa keuangan korporat, bukan melayani individu.
“Investment banking adalah mitra strategis bagi perusahaan dalam mengakses pasar modal dan pendanaan untuk pertumbuhan bisnis”
Sejarah Perkembangan di Indonesia
- Investment banking di Indonesia mulai berkembang pada 1980an.
- reformasi deregulasi perbankan oleh pemerintah
- memungkinkan bank asing seperti UBS, JP Morgan, dan Goldman Sachs masuk ke Indonesia
- Pertumbuhan didorong oleh kebutuhan pendanaan perusahaan-perusahaan besar di Indonesia seperti Astra, Sinar Mas, Salim Group. Mereka membutuhkan modal untuk ekspansi bisnis.
- Bank investasi domestik mulai muncul seperti Danareksa dan Bahana. Diikuti bank-bank universal seperti BCA dan Mandiri membentuk unit investment banking.
Peran Strategis Investment Banking
Investment banking memainkan peran strategis dalam perekonomian Indonesia:
- Membantu perusahaan mengakses pendanaan di pasar modal baik obligasi maupun saham
- Menarik investor asing untuk berinvestasi di Indonesia sehingga mendukung devisa negara
- Mendorong penggalangan dana perusahaan di pasar modal domestik sehingga mengurangi ketergantungan impor modal
- Membantu perusahaan melakukan ekspansi bisnis melalui mergers dan akuisisi
- Meningkatkan kinerja dan nilai perusahaan klien melalui restrukturisasi dan divestasi bisnis yang tidak efisien
Kehadiran investment banking sangat penting untuk mendorong pertumbuhan ekonomi dan kemajuan pasar modal Indonesia.
Prospek Ke Depan
Prospek investment banking di Indonesia cukup cerah didukung faktor-faktor berikut:
- Momentum pertumbuhan startup dan UMKM yang membutuhkan pendanaan untuk ekspansi
- Digitalisasi industri keuangan yang menciptakan peluang baru
- Meningkatnya akses pendanaan lintas negara di ASEAN setelah Masyarakat Ekonomi ASEAN
- Program tax amnesty dan UU Cipta Kerja yang mendorong korporasi melakukan restrukturisasi
- Rencana pemerintah menjadikan Indonesia sebagai pusat keuangan di Asia Tenggara
Meskipun ada tantangan perlambatan ekonomi global, secara jangka panjang investment banking masih akan tumbuh pesat.
Perusahaan Investment Banking di Indonesia
Berikut beberapa perusahaan investment banking terkemuka di Indonesia:
| Nama Bank | Jenis | Layanan Utama | Situs Web |
|---|---|---|---|
| Bank Investasi Jasa Penuh | |||
| PT Mandiri Sekuritas | BUMN | M&A, IPO, Underwriting, Research | https://www.mandirisekuritas.co.id/ |
| PT BCA Sekuritas | Swasta | M&A, IPO, Underwriting, Research | https://www.bcasekuritas.co.id/ |
| PT Indo Premier Sekuritas | Swasta | M&A, IPO, Underwriting, Research | |
| PT Mirae Asset Sekuritas Indonesia | Asing | M&A, IPO, Underwriting, Research | https://www.miraeasset.co.id/ |
| PT UOB Kay Hian Sekuritas | Asing | M&A, IPO, Underwriting, Research | https://www.uobkayhian.co.id/ |
| Konglomerat Finansial | |||
| PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk | BUMN | M&A, IPO, Underwriting, Research | https://www.bni.co.id/ |
| PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk | BUMN | M&A, IPO, Underwriting, Research | https://bri.co.id/ |
| PT Bank Mandiri (Persero) Tbk | BUMN | M&A, IPO, Underwriting, Research | https://www.bankmandiri.co.id/ |
| PT Bank Central Asia Tbk | Swasta | M&A, IPO, Underwriting, Research | https://www.bca.co.id/ |
| Bank Investasi dan Firma Penasihat Modal Besar Independen | |||
| PT CLSA Sekuritas Indonesia | Asing | M&A, IPO, Underwriting, Research | |
| PT Credit Suisse Securities Indonesia | Asing | M&A, IPO, Underwriting, Research | https://www.credit-suisse.com/id/en/ |
| PT Deutsche Bank Indonesia | Asing | M&A, IPO, Underwriting, Research | |
| Firma Penempatan Swasta | |||
| PT Northstar Pacific | Swasta | Private Equity, Venture Capital | |
| PT East Ventures | Swasta | Venture Capital | |
| Firma Penasihat dan Pasar Modal Lain | |||
| PT Bahana Securities | BUMN | M&A, IPO, Underwriting, Research | |
| PT Indo Premier Investment Management | Swasta | Asset Management |
Perbankan masih mendominasi industri investment banking di Indonesia, namun beberapa perusahaan independen juga cukup sukses seperti Samuel Sekuritas dan Trimegah Sekuritas.
Produk dan Layanan
Berikut adalah produk dan layanan utama yang ditawarkan investment bank di Indonesia:
- Underwriting
- Penjaminan emisi efek seperti IPO, rights issue, obligasi korporasi
- Membantu klien menentukan struktur dan harga yang optimal
- Mergers and Acquisitions
- Memberi advis kepada klien yang ingin merger, akuisisi atau divestasi
- Mulai dari identifikasi target, valuasi, negosiasi dan penutupan transaksi
- Equity Research
- Analisis ekonomi makro dan sektoral
- Penilaian saham (valuation) dan rekomendasi beli/jual
- Laporan komprehensif perusahaan sekuritas yang diteliti
Selain itu ada jasa lain seperti private placement, restrukturisasi utang, dan leveraged finance.
Regulasi OJK
Secara umum, industri investment banking di Indonesia diatur dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Beberapa regulasi utama adalah:
- Perusahaan investment banking wajib memiliki izin usaha sebagai Perantara Pedagang Efek yang dikeluarkan OJK
- Kegiatan investment banking wajib dipisahkan dari bank komersial melalui entitas anak tersendiri
- Terdapat batasan maksimum kepemilikan saham bank komersial pada entitas anak investment banking
- OJK melakukan penilaian tingkat kesehatan dan evaluasi kinerja investment bank setiap tahun
Tujuan utama regulasi OJK adalah menjaga stabilitas industri jasa keuangan dan melindungi kepentingan investor di pasar modal.
Tantangan Investment Banking di Indonesia
Beberapa tantangan yang dihadapi industri investment banking di Indonesia:
- Pertumbuhan pasar modal Indonesia masih kalah dibanding negara tetangga seperti Thailand dan Malaysia
- Kurangnya SDM yang berpengalaman di bidang investment banking
- Persaingan perusahaan investasi asing yang lebih established
- Keterbatasan data dan riset untuk menganalisis saham dan obligasi
- Edukasi dan minat masyarakat Indonesia terhadap produk pasar modal masih rendah
Namun demikian, peluang pertumbuhan masih lebih besar dibanding tantangannya.
Kualifikasi untuk Karir Investment Banking
Bagi lulusan universitas yang ingin menekuni karir di bidang investment banking, beberapa kualifikasi penting yang harus dipersiapkan adalah:
- Minat dan passion yang besar di bidang pasar modal dan keuangan perusahaan
- Kemampuan analitis dan numerik yang kuat
- Skill komunikasi dan presentasi yang baik
- Kemampuan bekerja dalam tim dan under pressure
- Bersedia bekerja dengan jam kerja yang panjang dan irregular
- Domisili yang fleksibel ditempatkan di kota besar di Indonesia
Dengan persiapan matang, lulusan terbaik dari universitas ternama punya peluang masuk ke investment bank ternama di Indonesia.
Profil Karir dan Gaji
Berikut adalah profil tipikal karir dan range gaji karyawan investment banking di Indonesia:
- Analis Pemula
- 1-2 tahun pengalaman
- Freshgraduate atau MBA
- Penghasilan rata-rata Rp15-25 juta per bulan
- Associate
- 2-4 tahun pengalaman
- Lulus CFA tingkat 2
- Penghasilan rata-rata Rp50-150 juta per bulan
- Vice President
- 5-10 tahun pengalaman
- Memimpin dan menutup deals
- Penghasilan ratusan juta per bulan
- Managing Director
- 15-20 tahun pengalaman
- Memimpin tim dan unit bisnis
- Penghasilan miliaran rupiah per tahun
Gaji di industri ini tergolong paling tinggi di antara profesi lainnya, terutama di level senior. Namun jam kerja yang panjang menjadi kendala utama.
Kesimpulan
Investment banking memiliki peran yang sangat strategis dalam mendorong pertumbuhan ekonomi dan pasar modal Indonesia. Prospek industri ini masih akan terus berkembang seiring dengan makin besarnya kebutuhan pendanaan perusahaan Indonesia untuk ekspansi.
Bagi lulusan universitas dengan minat di bidang keuangan, investment banking dapat menjadi pilihan karir yang menantang sekaligus menjanjikan. Dengan persiapan yang matang serta bekerja keras, karir cemerlang di investment banking sangat terbuka lebar.
FAQ
Berikut adalah beberapa pertanyaan yang sering diajukan terkait investment banking di Indonesia:
Apakah investment banking sama dengan perbankan?
Tidak. Investment banking fokus pada jasa korporat sementara perbankan komersial melayani individu dan UMKM.
Berapa gaji freshgraduate investment banking di Indonesia?
Rp15-25 juta per bulan untuk posisi analis pemula. Associate dan senior manager bisa mencapai ratusan juta.
Apakah wajib dari latar belakang keuangan untuk karir investment banking?
Tidak wajib tapi sangat disarankan. Skill teknis seperti modeling dan valuasi sangat dibutuhkan.
Berapa jam kerja rata-rata staf investment banking?
Bisa mencapai 80-100 jam per minggu saat sedang sibuk mengerjakan deals atau project.
Apakah perusahaan investasi asing lebih baik daripada lokal?
Tergantung. Perusahaan asing lebih established tapi perusahaan lokal lebih paham regulasi dan nasabah Indonesia.
